作为中国金融体系的一部分，财务公司与银行机构一样，受到中国L型经济走势和金融改革，特别是利率市场化的冲击。在这样的环境下，采用科学合理、市场化的利率管理体系成为财务公司满足内部业务发展、应对外部竞争和利率放开的需要。

建设利率市场化信息系统已成财务公司当务之急

当前，随着利率市场化全面放开，净利差收窄，对财务公司未来的发展构成挑战——资金成本上升，息差收窄造成盈利能力下降；利率风险凸现，需要优化资产负债结构；为适应利率市场化，需要更多业务创新，需要推行个性化、综合性金融服务方案。

为增强企业集团财务公司利率市场化改革适应能力，提高自主定价能力，促进财务公司进一步优化金融资源配合，提升资金运用效率，有效服务集团发展，支持实体经济，央行发布了《加快推进利率市场化机制建设的指导意见》的通知，督促财务公司在利率定价机制、定价决策体系、利率定价方法、利率风险管理、定价信息系统等方面应快速提高独立定价能力和市场化定价机制。

与此同时，当前财务公司普遍比较简单的利率管理，已无法满足成员单位业务发展的需要；由于缺乏合理、高效的定价模型，无法实时做到客户细分和行为分析，因此影响了决策效率，并有可能在竞争中丧失市场机会……

另一方面，“利率市场化改革也有利于财务公司提升对集团的服务，一是贷款差异化定价有利于优化集团资源配置；二是存款定价自主则能够促进集团资金集中。”某财务公司专家表示。

显然，为应对利率市场化带来的各项风险，加紧建设利率定价机制，已成为财务公司当务之急；而外部因素与内部需求，也决定了财务公司亟需尽快构建现代化的利率市场化信息系统。

财务公司推进利率市场化的重要意义

融和科技利率市场化信息系统思考

融和科技是中国领先的价值经营管理平台与金融科技服务商，是一家专门为金融企业和企业金融提供 “管理软件”+“金服技术平台”+“大数据服务”+ “管理咨询”的国家级高新技术企业，业务包括互联网技术平台、高性能应用平台、大数据平台、管理云平台、财务系统、交易银行业务系统。

截至目前，融和科技已签约并服务了包括全国股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等金融机构，以及财务公司、基金、保险、证券、消费金融等类金融机构客户200多家，具有丰富的利率定价、流动性管理相关业务实施经验。

针对当前我国财务公司的发展现状、公司业务、管理情况，以及普遍存在的问题，融和科技进行了充分地调研与细致分析，并在财务公司利率市场化信息系统建设方面进行了全方位思考。

融和科技经过调研发现，目前财务公司普遍还未形成从流动性风险、内部资金定价、对客存贷款定价等完整的系统化架构，缺少净利息收入的预测模型，缺乏流动性各种情境模拟手段及预测数据，业绩评价的维度数据标准口径不统一不完整。考核方面仍是传统的以收入为主要指标的绩效考核体系，缺乏支撑业务产品、经营管理、快速创新所需的投入产出效益分析。随着全面利率市场化的逐步深入，加快管理领域的信息系统的建设，已经成为财务公司在管理深化方面一项刻不容缓的重要工作。

因此，“财务公司应首先启动利率定价决策系统和流动性风险管理系统建设，以固化定价模型和管理流程，精细化管理净利差，增强利率定价自主性和科学性，促进资金集中、支持集团实体经济发展，调整资产负债结构，主动转变盈利模式。”金融管理信息化资深专家、价值经营领军人物、2023澳门原料网站董事长兼CEO廖继全表示。

融和科技利率市场化系统建设实践

财务公司推进利率市场化的重要意义在于，加快建设内部金融市场，全面提升市场化金融服务，为所在集团提供更强有力的金融服务与支持。财务公司平衡风险与盈利应着眼于合理调控资产负债规模与结构，平衡风险与收益，合理配置资金资源，促进资金集中。

为有效贯彻落实央行存贷利率调整政策及进一步推进利率市场化改革相关政策要求，逐步培育和提高利率定价技术，增强服务集团能力，积极推进利率市场化机制建设，顺序启动贷款、存款差异化定价，持续提高财务公司金融服务能力和资源配置能力，某央企旗下财务公司积极响应监管机构号召，制定了利率定价机制“三步走”战略规划——第一步，实现基于FTP的贷款差异化定价、定价决策分析（包括数据管控平台、基于FTP的贷款差异化定价、定价决策分析）；第二步，实现基于FTP的存款差异化定价；第三步，实现流动性管理。

某央企旗下财务公司财务利率市场化管理体系

该财务公司在利率定价组织架构、定价理念、方法、制度层面逐步完善，已建立基于FTP实施存贷款差异化定价模型，拟通过对净利差精细化管理，增强公司自主定价培育能力和流动性专业化管理能力，满足内部定价决策需要及外部监管要求，保障公司盈利能力，提高核心竞争力，达到价值创造和价值最大化的管理目标。为此，该财务公司决定搭建利率定价决策及流动性管理系统，支持财务公司存贷款定价、利率定价决策分析，并实现流动性风险管理等系统化应用。

通过与融和科技咨询与方案专家多次深入地沟通，双方制订了结合该央企及财务公司自身特点，全面推进基于FTP的对客利率定价决策管理体系方案。方案具有以下显明特点：一是符合监管，提高利率市场化基础的自主定价能力，争取通过央行合格审慎评估考核；二是管好风险，精细化管理成本和息差，提高资产负债综合管理能力，管好利率市场风险、流动性风险的同时，确保合理盈利；三是服务客户，优于市场价格水平，让利成员单位，支持实体经济；四是促进集中：以利率激励和产品多样，促进资金集中；五是合规性，符合窗口指导意见，遵守定价自律决议，执行财务硬约束；六是市场化，参照商业银行引入FTP，参照市场确定成本，定价结果与市场比较；七是服务性，支持实体经济，体现服务功能，基于贡献返利，同期限息差低于银行；八是差异化，促进集团资金集中，评估信用风险，产品多样化。

财务利率定价系统架构及定位

该财务公司与融和科技实施团队紧密合作，经过几个月紧锣密鼓地实施部署，贷款、存款产品定价、资金转移定价（FTP）陆续投产，标志着财务公司利率市场化改革初期目标已实现。

谈及该财务公司的利率市场化信息系统建设实践，业内专家认为，财务公司进行利率市场化改革需要注意以下几点：

一是以特色定位为目标。从产品定价入手，惠及成员单位，落实集团发展战略，促进资金集中，满足人行自律机制要求。

二是以FTP为基础、以客户为中心。利率与市场接轨，实现差异化定价，内部核算与外部服务结合。

三是以数据治理为保障，打造统一数据平台。实现数据标准化、一致性，同时提高数据质量，保证数据权威性，实现数据质量管理。

四是以应用效果为评价。量化成员单位优惠，衡量公司损益，综合评定定价对公司的影响。

财务公司价值经营系统实现路线图

“财务公司建立市场化利率定价机制是促进集团资金集中、提高资金使用效率、实现本外币境内外一体化资金运营、防范金融及产业风险的必须选择。公司将坚持‘依托集团，服务集团’的一个定位，履行好管控与服务两项职责，充分发挥央企财务公司‘资金归集、资金结算、资金监控、金融服务’四大平台功能，稳步推进利率定价信息化建设，完善自主定价能力，深化资产负债专业化管理能力，促进集团核心产业发展，保障集团资金运营安全 。”该财务公司专家表示。